焦点讯息：中信证券2022年净利润213亿元 2023如何布局？一文看八大要点

3月30日晚间，中信证券发布2022年年报。报告期内，公司营业收入实现651.09亿元，同比减少14.92%；归属于母公司股东的净利润(以下简称净利润)为213.17亿元，同比减少7.72%。截至2022年末，中信证券总资产达1.31万亿元，较2021年末增加2.32%。报告期内，基本每股收益1.42元/股，同比减少15.98%。公司同时提出了每10股派发现金红利4.90元(含税)的利润分配预案。目前，中信证券是境内券商中唯一资产规模超万亿元券商。

3月31日早间，中信证券召开业绩说明会。会上公司董事长张佑君回复了热点话题。其中对于社会关注的薪酬问题，他指出，中信证券的薪酬体系是经过公司董事会、薪酬委员会、职工代表大会的意见共同研究制定的。同时，也会考虑主管机构有关薪酬指引和指导意见来设定薪酬管理办法。

《每日经济新闻》梳理总结了中信证券年报中的八大看点，以及业绩说明会中，公司董监高对市场关注问题的回应。

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看点一：去年仅承销业务收入增长，其余条线同比下滑

从业务条线来看，中信证券将业务分为经纪业务、资管业务、证券投资业务、证券承销业务、其他业务五大类别。受A股市场大幅波动影响，2022年公司仅证券承销业务收入上涨，其余均出现不同比例下降。

2022年，中信证券经纪业务收入为164.88亿元，同比下降9.85%；资产管理业务收入为121.85亿元，同比下降9.84%；证券投资业务收入为157.72亿元，同比下降14.22%；证券承销业务收入为85.11亿元，同比增长9.78%；其他业务收入为121.53亿元，同比下降34.60%。

看点二：投行等多项业务指标排名第一

但作为券商龙头，中信证券多项业务指标仍排名第一。

投行业务的境内股权融资方面，2022年公司完成A股主承销项目166单，主承销规模人民币3763.17亿元(现金类及资产类)，同比增长13.38%，市场份额22.31%，排名市场第一。

随着注册制改革推进，公司完成IPO项目58单，主承销规模人民币1498.32亿元，市场份额25.53%，排名市场第一；再融资项目108单，主承销规模人民币2,264.85亿元，市场份额20.60%，排名市场第一。公司债务融资业务继续保持行业领先地位，共承销债券3555只，排名同业第一。承销规模合计人民币15785.81亿元，同比增长0.93%，占全市场承销总规模的6.32%，排名市场第一；占证券公司承销总规模的14.74%，排名同业第一。财务顾问业务方面，公司完成A股重大资产重组交易规模人民币1074.50亿元，排名市场第一。

近年来，头部券商强者恒强一直是市场关注的焦点。在业绩说明会上，中信证券总经理杨明辉同样正面回应了这一趋势。他指出，全面注册制改革是中国资本市场的一个重要里程碑，同时也对证券公司价值发现能力、定价能力以及对专业机构投资者的综合服务能力提出更高要求。从行业层面看，全面注册制之下，各业务条线实力较强的券商将呈现强者恒强的发展趋势。

看点三：财富管理业务新开户数市场份额7.8%，200万以上客户数近16万户

年报显示，2022年中信证券财富管理业务保持市场地位，业务扩展与客户数量逆势增长，坚持做大客户市场，新开客户数市场份额7.8%，提升1.4个百分点，达历史最高。

截至2022年底，客户数量累计超1300万户、托管客户资产规模保持十万亿级，其中200万元以上资产财富客户数量近16万户。公司财富管理收入、客户保证金余额、托管股份市值、股票期权交易量规模、港股通交易量规模等均排名行业第一。

公募基金投顾业务方面，累计签约客户近14万户、累计签约资产超百亿元；私募业务方面，各类私募产品保有规模约1800亿元，非货币市场公募基金保有规模1733亿元、排名行业第一。

此外，2022年中信证券保险代理销售业务正式上线，成为业内率先获批保险兼业代理业务“法人持证、网点登记”创新试点公司。公司还推出企业家办公室整体解决方案，从现金服务拓展到股份服务、资产服务和风险管理服务，实现财富管理与综合金融的有效联动发展。

看点四：融资类业务利差上升，未来仍将是重点发展方向

2022年中信证券完成了规模达270亿元的配股计划，其中资本中介业务是公司募资计划投向重点。年报显示，2022年中信证券境内融资类业务取得收入97.4亿，同比下滑13%。

在业绩说明会上，中信证券会计机构负责人西志颖强调，尽管受市场两融业务规模收缩的影响，公司的融资类业务收入有所下降，但由于公司的资金成本一直处于一个较低的水平，使得2022年公司两融业务和股质业务的利差同比均有不同程度的上升，其中两融业务上升25bp，股质业务上升3bp。

西志颖特别指出，较高的利率水平，也再次印证了融资类业务仍将是公司未来资产布局的一个重要方向。

融资类业务规模情况，2022年中信证券两融业务规模的收缩情况和整个市场的收缩趋势保持一致，全年规模下降19%。股质业务规模同比增长33%。西志颖指出，这也是在公司加强了这种风险识别和管理能力的基础上，实现股质业务高质量的规模回升。

看点五：华夏基金去年实现净利润21.63亿元

年报显示，截至报告期末，华夏基金本部管理资产规模人民币 17216.26 亿元。其中，公募基金管理规模人民币 11374.77亿元 ；机构及国际业务资产管理规模人民币5841.45 亿元。

2022年，华夏基金实现营业收入人民币74.75亿元，净利润人民币 21.63亿元 ；员工 1448 人。

值得一提的是，近日，中信证券发布公告，中信证券资产管理有限公司工商登记手续已办理完成，并领取了营业执照。

在业绩说明会上，中信证券总经理杨明辉指出，中信证券资管子公司成立后，首先将加大原有的养老金业务布局和机构业务布局；然后申请公募牌照，拓宽服务的客户范围和产品范围；未来，中信证券资管子公司将开展第三支柱的产品设计。

谈及未来如何平衡资管子公司和旗下华夏基金之间的业务定位，杨明辉表示，这两个公司具有各自发展的特色，华夏基金会坚持以公募基金为核心竞争力的发展方向，资管子公司将会坚持以机构投资为核心竞争力的发展方向。

看点六：中信证券国际实现净利润1.25亿美元

中信证券主要通过全资子公司中信证券国际开展海外业务。

年报显示，截至报告期末，在中国香港财务报告准则下，2022年，实现营业收入 14.14亿美元，净利润 1.25亿美元。在中国香港拥有5家分行，员工1937 人，经纪人85人。

在业绩说明会上，中信证券执行委员、中信里昂董事长李春波表示，中信证券国际业务在2022年实现稳中有升，主要得益于业务结构相对均衡和多元化。未来，中信证券国际业务将继续贯彻公司“三步走”目标，在中国香港、亚洲和全球都能够继续稳中求进，为各类金融企业和各类企业提供多元化的金融服务。

看点七：去年人均薪酬83.64万，同比下滑11.62%

作为头部券商，中信证券的薪酬问题也是行业焦点。

根据东方财富Choice金融终端数据，2022年中信证券人均薪酬为83.64万元，较2021年的94.69万元下降11.62%。但是目前其水平仍然列25家已发布业绩的上市券商首位。

截至2022年末，中信证券在职员工的数量合计为25742人，其中，母公司在职员工的数量为15616人，主要子公司在职员工的数量为10126人。

3月31日早间的业绩说明会上，中信证券董事长张佑君就行业关注的薪酬问题做出了回应。他表示，中信证券的薪酬体系是经过公司董事会、薪酬委员会、职工代表大会的意见共同研究制定的。同时，也会考虑主管机构有关薪酬指引和指导意见来设定薪酬管理办法。薪酬管理办法制定坚持业务导向、能力导向，为员工提供展示自己、发展自己的平台。同时我们也充分考虑金融业在全社会发展中的作用，制定薪酬时会考虑到金融行业发展与社会发展同频共振。未来的薪酬体系也会充分体现短期和长期、个人和集体、不同层级包括前台和后台员工的不同要求和布局。

看点八：2023年目标资产规模略有增长

此外，在业绩说明会上，董事长张佑君专门提及了2023年的工作计划与方向。

他指出，首先，2023年希望能够继续保持整个中信证券现有的资产规模，同时在现有的资产规模基础上略有增长，因为中信证券的现在的规模是境内券商中唯一过万亿的券商，能否持续保持资产规模的经营管控以及风险控制的能力，是考验一个券商持续经营稳定的重要指标。

“去年公司完成了270亿的配股融资，为2023年的业务发展打下了更加坚实的基础。”

在业务层面上，张佑君指出，各条业务线虽然在2022年继续保持市场领先地位，但是领先地位还需要进一步的巩固。希望不足地方在2023年有更好的发展。

此外，张佑君还强调，在管理方面，中信证券员工数量不断增加，分支机构众多，如何进行有效管理将是一个考验。“中信证券在三年前实行了全球一体化的垂直管理，如何更加有效高效完成境内外一体化管理，保持风控和合规的能力，这非常重要，2023年希望能够做得更加完整、完善，更加有利于支持我们业务发展。”

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